2024年10月24日
具储蓄成分的保险产品十分常见，例如有分红成分的人寿保单。有些保险中介人销售分红保单时，可能会以高回报作卖点，但其实相关回报并非全部保证。分红保单的回报一般分为保证利益及非保证利益(即红利)两部分。有些保单的红利看似吸引，但既然并非保证，最终能否实现及能实现多少，才是重点所在。
保单年期可能长达数十年，我们没法知道保险公司将来会派发多少红利，但却可以透过「分红实现率」了解保险公司过往派发红利的表现。「分红实现率」是以分红保单实际派发的累积红利总额，除以销售时于利益说明文件所述的预计红利总额。接近 100% 的比率表示保险公司接近达到销售时预期的红利。如果比率低于 100%，则表示实际派发的金额低于销售时利益说明所述的数额，反之亦然，见以下例子:
消费者可浏览香港保监局网页的「保险公司分红实现率的网站列表」以查阅保险公司发布的分红实现率。参阅分红实现率时，大家应留意以下要点:
1. 特别留意长期的分红实现率
分红保单属长期性质，一般而言，保单初期的预期红利较少，保险公司相对容易做到接近100%的实现率。而愈到保单的后期，红利金额一般会愈大，所以保单年度较后的比率或更能反映其长期表现。然而，大家不应只留意个别时期的分红实现率，因为比率会随时间波动，你应查看所有保单年度的比率，特别是长期的分红实现率，以了解分红产品过往的整体表现。
2. 不同种类的分红实现率
红利有不同的种类，例如周年红利、复归红利及终期红利。基于不同红利的特点，保险公司会分别披露不同种类的分红实现率。如果分红保单会派发多于一种红利，消费者可以查看利益说明文件了解各种红利的占比，例如若复归红利的占比较高，那有关的实现率便更加重要。
3. 新产品没有或只有很短期的分红实现率
保险公司一般会在产品推出一年后才刊登分红实现率，假如相关分红保单属新产品或新系列，没有或只有很短年期的分红实现率，则未必具参考意义。消费者可查看保险公司其他特点相似的分红产品的实现率，了解保险公司实现红利的往绩表现。
4. 过往表现并非未来表现的指标
分红实现率反映保险公司实现红利的表现，值得消费者参考，但它只是过去的表现，并不是保险公司将来派发红利的指标。消费者购买保单时，不应以分红实现率作为唯一考虑。作出决定前，应同时考虑其他重要因素，例如产品是否适合你、自己的负担能力、产品的主要特点及风险等。